【 行业动态】医药行业是备受机构关注的领域之一。近日包括华东医药、恒瑞医药、普洛药业、甘李药业、浙江医药等多家药企获得机构给予“买入评级”。
如国金证券4月24日发布研报称，给予华东医药"买入"评级。评级理由主要包括：1)医药工业增长稳健，创新品种贡献持续提升；2)肿瘤/内分泌/自免研发持续推进，创新成果有望逐步兑现。
根据华东医药发布的业绩报告显示，2025年公司实现收入436.12亿元，实现归母净利润34.14亿元。2026年一季度实现营业收入111.83亿元；归属于母公司所有者的净利润为10.02亿元。
创新药业务已成为公司增长核心引擎。2025年至今，公司医药工业已有6款创新产品获批上市、12款递交上市申请，2026年进入临床Ⅲ期的在研管线将达16项，未来五年预计有超四十款创新产品梯次上市。截至2025年末，创新产品收入23.4亿元，同比增长64.2%，占医药工业营收比重15.81%；2026年一季度，创新产品收入8.1亿元，同比增长61.8%，占比提升至20.05%。其中，爱拉赫®、赛恺泽®、派舒宁®等肿瘤创新药商业化进展迅速，惠优静®、赛乐信®等产品也实现稳步放量。
国金证券4月23日发布研报称，给予恒瑞医药"买入"评级。评级理由主要包括：1)创新转型成果斐然，驱动高速增长；2)产品国际化进程持续提速；3)维持高水平研发投入，经营持续提效；4)多项研发成果迈入收获期。
根据恒瑞医药发布的一季报显示，2026年第一季度，公司实现营业收入81.41亿元，同比增长12.98%；归属于上市公司股东的净利润22.82亿元，同比增长21.78%。其中公司创新药销售收入45.26亿元，同比增长25.75%，占药品销售收入的比重达61.69%。在新药和新适应症获批方面，2026年以来，公司有3项创新成果获批。
4月23日，华泰证券也发布关于恒瑞医药的评级研报，其给予恒瑞医药“买入”评级，目标价不超过87.14元。其预测恒瑞医药2026年净利润为93.99亿元。
此外，4月23日，长城证券发布关于浙江医药的评级研报，其给予浙江医药“买入”评级，但未给出目标价。其预测浙江医药2026年净利润为11.50亿元。
近日浙江医药发布公告称，2026年公司第一季度实现营业收入21.91亿元，同比下降2.86%；归属于上市公司股东的净利润为2.87亿元，同比下降29.84%。业绩变动主要系公司主要产品维生素E、维生素A系列产品销售价格同比去年一季度下降所致。小财注：公司Q1净利润2.87亿，2025年Q4净利润-0.6亿，据此计算，Q1净利润环比扭亏为盈。
国金证券近日给予甘李药业买入评级，其预计公司2026-2028年分别实现归母净利润14.36(+26%)、17.02(+18%)、20.58(+21%)亿元，对应当前EPS分别为2.40元、2.85元、3.45元，对应当前P/E分别为27、23、19倍。维持“买入”评级。
近日，甘李药业发布2025年年报及2026年一季报，2025年公司实现收入40.52亿元(+33.06%)，实现归母净利润11.44亿元(+86.05%)；2026年一季度公司实现收入8.78亿元(-10.84%)，归母净利润1.92亿元(-38.29%)。
中邮证券近日发布关于普洛药业的评级研报，给予普洛药业“买入”评级，但未给出目标价。其预测普洛药业2026年净利润为10.71亿元。
近日，普洛药业在接受调研者提问时表示，公司CDMO业务的68亿元在手订单是2026年、2027年、2028年三年执行的商业化订单。一季度新签的8亿元增量订单中，60%左右来自动保API，40%左右来自美国Biotech公司的原料药和注册中间体，目前国内订单多但单个收入体量还不大，此次增量主要来自北美市场。
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